被动投资是一个相当简单的过程，它引发的抱怨比它理应得到的要多。用户喜欢被动投资。从试试水的赌客到大型机构，各种投资者都可以购买费用极低的交易所上市市场追踪工具，从而省去了麻烦，无需埋头研究报表，试图跑赢大盘。
基金管理公司普遍不那么喜欢被动投资，他们将笼罩资产管理行业的费用大战归咎于被动投资在过去40年里的不断兴起。但这并不是这种转变让他们恼火的唯一原因。他们还宣称，被动投资迫使股市以神秘的方式变动，并使成功投资的高尚艺术复杂化。这听起来像是管理投资组合业绩不佳的蹩脚借口，但它似乎确实有点道理。事实上，这个问题正变得越来越紧迫。
基金监测公司晨星(Morningstar)的最新数据显示，去年12月，被动型基金的净资产首次超过了主动型基金。2023年，对美国共同基金和交易所交易基金(ETF)的需求相当疲弱。净流入790亿美元，虽较黯淡的2022年大幅反弹，但在1993年以来的数据中，这是有机增长率第二低的一年。
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