2018年，肯•格里芬(Ken Griffin)的Citadel聘请了一群科学家和分析师，他们的天气预报比大多数气象部门的预报更准确。
对于一家主要专注于股票、债券和外汇业务的大型对冲基金而言，招聘这个20人团队实在很不寻常。但这一直是格里芬的这家资产规模达540亿美元的公司打造涵盖期货和实物交易的广泛大宗商品业务的关键部分。
LCH Investments的研究显示，对原材料的大胆押注取得了回报，帮助Citadel在2022年赚得创纪录的160亿美元，取代桥水(Bridgewater)，成为有史以来最成功的对冲基金。
当处于历史性低迷的天然气市场在新冠疫情封锁取消和俄罗斯入侵乌克兰期间爆发时，Citadel处于绝佳的位置，获得数十亿美元的交易利润。
“Citadel在天然气和电力领域非常强大，”对冲基金Andurand Capital创始人、全球顶级能源交易员之一皮埃尔•安杜兰(Pierre Andurand)表示。“他们在供需方面做了很多工作。他们下大赌注，然后保持好几个月。”
即使按照对冲基金行业的标准，Citadel也属于行事极为隐秘的那种基金。投资者私下里说，长期以来很难获得该公司交易的细节，而与许多对冲基金相比，该公司的投资者通讯提供的信息相对较少。
一位发言人说，该公司与投资者进行了数百次一对一的会议，并召开了投资者电话会议。
熟悉Citadel的人士说，大宗商品敞口如此之大，使该公司近年来相对于竞争对手具有优势。知情人士说，其旗舰基金的大宗商品投资组合占其总投资组合的四分之一或更多。
为客户提供对冲基金投资建议的Sussex Partners首席投资官吉姆•诺伊曼(Jim Neumann)表示：“Citadel的机构能源交易和大宗商品业务无疑是他们令人瞠目结眼的一年的一大优势。”