尽管数年来银行一直在走向数字化，“金融科技”也已经存在了一段时间，但这个行业还没有发生根本性的变化。这是因为，变革只能以监管机构允许的速度进行。变革的步伐受到限制，不仅是因为安全和稳健方面的合理考虑，也因为监管创新的进展非常缓慢。我们试图以20世纪形成的为实物资产设计的架构来监管数字世界。
央行支持的数字货币正日益得到拥护，这或许能催生21世纪的监管架构，最终为变革铺平道路。这种新架构不仅能够带来行业变革，还可以解决银行业寡头垄断、“大到不能倒”和系统效率等问题，并兑现金融业的承诺。
当前的规则源自实物资产，随着行业的创新而演变。保险箱是为了保管银币而发明的。通过汇聚投资，利用这些储蓄资金发放贷款可以赚取收益。存款保险是为了防止挤兑而作出的安排。银行账户上的数字成了一种体现身份的方式。针对将各种服务捆绑的做法，需要制定新的法律法规，以维护行业的安全。随着监管机构将这种模式写入法规，规模经济效应使综合性大企业能够形成垄断。
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