金融系统

如何解决金融系统风险

FT专栏作家约翰•凯:我们应该向阿波罗项目和设计电视机的人学习,在金融体系中运用模块设计理论。在商业领域,模块化意味着,不同的活动要通过不同的企业工具完成。

月球车系统建立在模块设计的基础之上。此类设计的一个好处是,一个部件的故障不太可能影响到整体,这一点在阿波罗13号登月任务中得到了体现。尽管一场爆炸破坏了主舱中的系统,但宇航员仍被安全带回了地球。任何一位工程师都会告诉你,把复杂系统做得坚固非常重要。诚然,你需要进行检查系统以防止故障的发生,但既然故障不可避免,那么确保这类故障后果可控也同样重要。

上述结论与经济和金融体系的关系,和与技术体系的关系同样密切。我们知道,用过于重要而不能失败的部件进行设计,是灾难发生的前奏。在金融领域,各部件之间破坏性关联的问题已成为著名的系统性风险(这个词有几种不同的用法)问题。

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