2019年底，中国证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》（以下简称《通知》），行业期待已久的公募基金投资顾问业务试点正式落地。今年3月，工商银行、招商银行、平安银行已正式获准成为基金投顾业务试点机构，成为首批获得该业务试点资格的银行。至此，已有5家基金公司、7家券商、3家银行和3家第三方销售公司获得该资格。这意味着，目前国内基金投顾业务的主要参与机构全数集齐。
公募基金投资顾问业务，主要是指拥有相关资质的基金投资顾问机构，接受客户委托，在客户授权的范围内，按照协议约定为客户进行投资基金具体品种、数量和买卖时机的选择，并代替客户开展基金产品申购、赎回、转换等交易申请的业务。与传统的基于“卖方代理”的基金销售模式相比，基金投顾采用“买方代理”模式，强调为客户提供量身定制的理财规划和全天候的资产配置服务，对专业性提出更高的要求，也能够提升基金投资的盈利体验。这对中国财富管理市场而言是一个明确的方向和信号，投资顾问咨询时代或将开启。
一直以来，财富管理模式主要包括经纪人/交易商模式（Broker/Dealer Model），一种基于交易驱动的客户服务途径，顾问收入主要以手续费（产品销售佣金）为主的模式。这种模式在美国、加拿大和大部分亚太地区占主导地位 。另外一种模式是顾问咨询模式（Advisory Model），强调资产规模计价的收费，酌情收费的组合管理和财务计划，在欧洲大部分地区和拉美地区较流行。中国是典型的交易驱动模式。中国财富管理行业的特点是过度佣金激励产生一系列问题。比如说，过去券商经纪业务以交易佣金为经纪人的主要收入来源，各家佣金比例的竞争非常激烈常常带来人员的大量流动，经纪人或顾问只关注客户的交易频次和券商佣金的比例，而忽略客户的风险偏好和收益期望，导致不能满足客户的需求。顾问咨询模式会降低这些问题的影响。
顾问咨询模式在财富管理市场有什么价值？
中国的个人投资者（或股市的散户）常被戏称为“韭菜”，被交易对手“收割“。其中一部分原因是因为他们在投资/理财决策中受到知识缺陷、心理偏差或认知局限的影响，经常做出非理性的决策行为。如果这些都是导致他们被誉为“韭菜”的原因，那么来自受过专业训练、较少受到非理性决策行为影响的投资顾问的建议应该就可以改善情况。例如，上海高级金融学院-嘉信理财在（高金-嘉信理财）《2017年中国新富人群财富健康指数》报告对投资者实现其财务目标的信心的评估进行了比较，发现有正式财务顾问的投资者比没有财务顾问的投资者具有更高的实现其财务目标的信心（47%比35%）。有一个正式的财务顾问可以帮助投资者进行科学的财务规划，而科学的财务规划会显著改变其投资行为和结果。比如说，具有正式财务规划的投资者持有更均衡、更合理的投资组合（如持有更少的现金和房产等），且其持有的投资组合更加多样化（如持有更多股票和更倾向于投资外国投资产品的等），为此，其总体财务信心更高。