作为全球金融衍生品市场最活跃的交易工具，国债期货一直是海外成熟市场无风险收益率的定价基准。
中国金融期货交易所在5年期国债期货上市18个月后，又于3月19日挂牌交易10年期国债期货，这是中国在完善市场化人民币无风险收益率曲线的道路上，具有里程碑意义的一步。自此，人民币无风险收益率曲线的中长端，有了5年期、10年期国债期货。这两个可多可空、交易方便的标杆，意味着中长端的关键利率更能反映市场实际的供求关系。收益率曲线上的更长端包括15年期和30年期，由于目前的市场需求主要来自保险类机构且以持有到期为主，交易并不活跃，故推出相应工具的需求并不迫切。因此，中国利率市场化的下一步工作重心，自然就转移到了无风险收益率曲线的中短端上。
目前监管机构和市场参与者已逐渐形成共识：下一个国债期货新合约的期限在2到3年较为适宜，不过究竟是2年还是3年，市场仍存在一定分歧。
2年期合约相较3年期合约更为科学。虽然3年是国债发行的关键期限，但3年合约与现有的5年合约在期限上相隔太近，两者相关度过高。3年期国债期货合约的价格变动，实际上近似以一个5年期合约的价格波动，乘以3年和5年的久期比例。这样市场完全可以用5年期国债期货替代3年国债期货。因此，即使推出3年期国债期货，市场参与预计也不会很活跃。
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