欧洲央行(ECB)和欧洲银行业管理局(EBA)进行的资产质量评估(Asset Quality Review)和压力测试是否标志着欧元区危机的转折点？在某种程度上的确如此。它们是对过去发生的事情的改进。但它们并不能完全修正银行业，更不可能完全解决欧元区经济存在的更大的问题。
乐观的评价是，欧洲央行至少为修正银行体系做出了足够的努力。这个论断有两点值得强调：首先，欧洲央行仔细审查了银行体系中的资产质量；其次，测试施加的“压力”是强大的，似乎可以与美联储(Fed)在对美国银行进行压力测试时施加的压力条件相提并论。欧洲央行的结论是，25家银行（其中9家是意大利银行）需要填补总额为250亿欧元的资本缺口。由于相关银行今年进行了筹资，目前资本缺口数额已降至130亿欧元。
或许这个评价遗漏了一个最重要的可能性：主权债务违约。主权债务违约与一个令人忧虑的根本性问题相关，也就是风险加权资本要求，它涉及对不同类型资产的安全性做出判断，而分析也正是建立在此要求之上。在这方面，欧元区的问题尤其严重，由于银行业缺乏统一的财政保障体系，陷入困境的银行要由各个成员国的政府来纾困。而且，欧元区中债台高筑的成员国的偿付能力，比保留本国货币的国家更值得怀疑。既然在欧元区应对银行业危机比在任何其他地方都困难，欧元区银行应持有更充足的缓冲资本，从而提高防止危机发生的几率，这才是明智之举。而实际杠杆水平比风险加权资本比率体现的杠杆水平高得多（如图），使这一点变得格外重要。
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