表面上，美国大多数大银行已有足够资本满足巴塞尔协议III(Basel III)的规定。周二，美联储(Federal Reserve)公布了新的资本规则细节，将从1月开始实施。银行须持有相对于风险加权资产至少7%的股本，在五年期间分阶段逐步实现。那些活跃于全球的银行须持有额外缓冲，最高达风险加权资产的2.5%。受金融危机打击最重的银行，如美国银行(Bank of America)和花旗集团(Citigroup)，都已大致达到这一要求。摩根大通(JPMorgan)和富国银行(Wells Fargo)略低于要求，分别为8.9%和8.4%。
投资者应当对此感到欣慰吗？这些仍是杠杆率极高的业务——而且没人知道下一场危机会是什么样子。但可以说的是，这些银行至少能应付上一场危机。比如花旗，在2007年至2009年期间总共减计1400亿美元损失。现在其有形普通股权益为1570亿美元。诚然，它只有1100亿美元符合巴塞尔协议III要求的资本，但别忘了，它的资产负债表比金融危机以前缩减了15%。
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