（本文根据作者2010年6月25日在英国剑桥大学发表的“中国银行业国际化：背景、动因与策略”主题讲演整理而成）
当前，中国银行业的国际化问题受到广泛关注。究其原因，主要是在此次百年一遇的国际金融危机中，中国银行业遭受的直接损失较少，国际地位相对提高。有趣的是，这恰恰是中国银行业国际化程度还比较低的结果。在国际化的舞台上，中国银行业就像是一名幸运的观众，出乎本人意料地被请上了台。我想结合招商银行的实践，就中国银行业国际化的背景、动因与策略谈一谈个人的看法。
背景：起步者的幸运
众所周知，自2007年4月美国新世纪金融公司申请破产保护、次贷危机正式爆发以来，世界银行业遭到了重创。与此相对照的是，中国银行业依然保持着良好的运行状态与经营绩效。从盈利情况看，2008年和2009年分别实现税后利润5800余亿和6600余亿元人民币，同比增幅分别超过30%和15%；而随着经济的持续复苏与净息差的逐渐回升，今年的盈利情况又将明显好于去年。危机爆发以来，中国境内没有一家银行陷入经营困境或遭受财务危机。
从信贷投放看，去年中国新增人民币信贷投放高达9.6万亿元人民币，超过历史上任何一年的投放总量；今年前5个月又增加了4万亿元人民币。从资产质量看，中国银行业不良贷款继续双降，拨备覆盖率大幅上升，抗风险能力进一步提升。从市场表现看，中国银行业始终担当着资本市场中流砥柱的角色，目前中国三家国有银行跻身全球银行市值排名前十位，其中工商银行名列榜首；在英国《银行家》杂志发布的2009年全球1000家大银行排行榜中，中资银行入围数量已高达52家，仅次于美国、日本与德国，超过了英国、法国与瑞士。
中国银行业之所以在此次金融危机中受到的直接冲击比较小，首先是因为中资银行参与国际市场的广度与深度还很有限。近几年中资银行海外机构总资产占全部资产总额的比重还不到4%，远低于欧美大型银行40%左右的水平；而且业务范围有限，客户基础薄弱，还没有充分融入当地市场成为主流银行。与此同时，中资银行在国际金融市场上的债券交易规模也比较小。雷曼事件爆发之时，中国7家上市银行持有雷曼债券资产的风险敞口还不到7.22亿美元；中国银行业涉及次贷的金额总共不超过100亿美元，不及美国次贷总规模的1%。这就像一个不会游泳的人，没有下到海里去，当然不会被海水淹死。中国银行业幸运地躲过金融危机的劫难，在国际上的地位似乎有了很大的提升。
当然，中国银行业能够在金融危机中逆风飞扬，也得益于自身整体实力的不断增强。自1978年以来，中国银行业不仅建立了较为完善的现代商业银行体系，而且银行业整体实力显著增强。这主要体现在：资产规模从1978年的不足2000亿元人民币增加到目前超过84万亿元人民币，增长超过400倍，年复合增长率超过20%；不良贷款率从原来高达20%以上持续下降到目前的1.4%；拨备覆盖率从原来不足20%提高到目前超过170%；资本充足率从原来的严重不足甚至为负值，上升为目前超过11%，达标银行资产占比达100%。
同时，中国商业银行的经营机制发生了根本转变。最近6年来，国有大型银行分别完成了股份制改造、引进战略投资者、境内外上市等一系列重大举措，银行治理结构日趋优化，内控机制不断健全，风险管理能力显著提升，激励约束和绩效考核体系逐步完善。
我所服务的招商银行成立23年来取得的成就，可以说是中国银行业发展的一个缩影。招行是中国改革开放的产物，于1987年4月成立，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。23年来，招行艰苦创业，从成立时只有1亿元人民币资本金、1个营业网点和36名员工的小银行，发展成为了资本净额超过1400亿元人民币、资产总额突破2万亿元人民币、机构网点近750家、员工4万余人，在上海和香港两地上市的全国性股份制商业银行。
特别是2002年A股上市以来，招行的经营发展取得了积极成效，呈现出规模不断扩张、效益明显提高、质量持续向好、结构日益优化、形象日渐提升的良好态势。2002至2009年七年间，招行净利润年复合增长率接近40%，股东权益年复合增长率接近35%，总资产收益率和净资产收益率年均分别接近1%和20%，资产总额和负债总额分别增长超过3倍，不良贷款率从5.99%持续下降至0.82%，不良贷款拨备覆盖率从55.01%持续上升至246.66%。凭借持续的金融创新、优质的客户服务、稳健的经营风格和良好的财务绩效，招行现已发展成为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。
作为中国境内一家中小型商业银行，招行之所以能够脱颖而出，在市场上具有一定的竞争优势，主要得益于我们通过坚持不懈的创新，形成了自己的业务特色。1995年，招行率先推出第一个基于客户号管理、集本外币与定活期储蓄于一体的借记卡——一卡通，被誉为中国银行卡发展史上的重要里程碑；截至目前，一卡通累计发卡超过5400万张，卡均存款近9000元人民币，远超全国平均水平，成为国内最受欢迎的银行卡之一。1999年，招行抓住互联网兴起带来的历史机遇，在中国境内首家全面启动了网上银行——一网通，适应了客户足不出户就能快速、便捷办理金融业务的需求；近年来，招行网上个人银行业务交易量年复合增长率接近100%，电子银行综合替代率超过80%，有效弥补了物理网点的不足。