即使在英国，金融服务管理局(FSA)让本国最大的银行进行了一系列压力测试，测试细节很少披露。金融服务管理局表示，它希望银行的核心“一级资产”比——一种剔除优先股和其它混合工具的资本测量方法——在某一压力情景中至少占其资产的4%。但金融服务管理局没有说明压力情景包含的内容。
不管怎样，欧洲银行的境况究竟有多严峻呢？答案取决于这些银行账面尚未具结的亏损，以及未来几年能够创造多少利润来吸收这些亏损。在缺乏其它数据的情况下，迄今最可信的未来损失估算来自国际货币基金组织，该组织在上月出版的全球金融稳定报告中罗列了详细的预测。
报告始于与美国的比较：国际货币基金组织预测，在未来两年中，美国银行总共将核销5500亿美元（合4040亿欧元，3620亿英镑）坏账。这个结果和美国监管部门认为的6000亿美元大体相同，美国监管当局相信，该国19家大型银行将必须吸收6000亿美元亏损——而美国的估算是基于一个较当前经济预期更为不利的展望。
在相同的两年内，国际货币基金组织为欧洲（不包括英国）给出的银行贷款损失为8750亿美元。高于美国的数字反映了这样一个事实：经济下滑在欧洲的出现晚于美国，而欧洲银行对美国的亏损也持有一定的风险敞口。此外，欧洲银行的资产负债表一般持有更大比例的贷款，与可交易证券相反，贷款只有在贷款人停止还款时才允许核销，而大多数交易证券的估值是由注重未来违约预期的市场价格决定的。（国际货币基金组织预计英国银行体系——半数已转为公有——未来两年将进一步核销2000亿美元。）
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