内幕交易

Lex专栏:内幕交易“好景”不再

从事内幕交易的人,日子曾经很好过。他们或许会因行为失端在民事法庭遭到轻微惩罚,最坏的情况也不过是处以罚款或吊销职业资格。如今,情况不同了。

从事内幕交易的人,日子曾经很好过。他们或许会因行为失端在民事法庭遭到轻微惩罚,最坏的情况也不过是处以罚款或吊销职业资格。即便有关部门获得刑事法庭立案的权力,立案起诉的也是微乎其微。

如今情况在变。立案和定罪都在大幅增加——这是多年来市场监管者们互不相让,竞相证明谁最铁腕的结果。对冲基金公司GLG Partners刚输掉针对法国市场监管机构的上诉,该机构指责该公司就维旺迪(Vivendi)股票进行内幕交易。英国金融服务管理局(FSA)也在着手一宗刑事审判,接着今年可能还会有四起。上周,香港进行了首例刑事起诉。法国巴黎银行(BNP Paribas)原来的一位银行家因向朋友与家人泄露一起即将进行的收购,目前面临高达10年监禁和最高130万美元罚款。

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