如何毁掉一种能够跑赢大盘的投资策略？美国麻省理工学院斯隆管理学院(MIT Sloan School of Management)客座教授大卫•麦克莱恩(David McLean)的研究显示，最靠谱的方法是发表一篇与之有关的学术论文。
麦克莱恩教授和波士顿学院(Boston College)卡罗尔管理学院(Carroll School)的杰弗里•彭蒂夫(Jeffrey Pontiff)选取了财经、会计和经济学期刊上发表的68篇论文，对文章中论述的可以预测股票收益的82种策略进行了研究。他们发现，一旦论文发表，所述投资策略的收益率平均会下降逾30%。原因可能是这些论文吸引了老练的量化投资者的注意，而他们所采用的特定交易策略会纠正导致该策略最初获利的市场错误定价现象。关于这项研究，麦克莱恩教授作了如下阐述：
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